El método de tres pasos para detectar un cambio de tendencia.
Voy a explicar en este post el método para detectar que una acción o ETF está cambiando la tendencia , bien de alcista a bajista, o al revés. Es un método fácil de usar , y funciona bien hasta un 80% de las veces cuando el mercado es eficiente. Pero curiosamente, mucha gente lo desconoce, o lo que es peor, lo conoce pero no lo usa.
Son 3 pasos muy sencillos. Para comprar largos debemos detectar acciones que:
1- El precio rompe al alza una linea de tendencia bajista basada en los últimos máximos.
2- El precio retoma la caída, descendiendo de nueva a la línea de tendencia , pero «rebotando» sobre ella.
3- El precio supera el último máximo , creando una nueva secuencia alcista de máximos.
Esto es todo. Si detectamos esta secuencia en cualquier acción, hay una probabilidad alta de que esa acción adquiera una tendencia alcista.
Vamos a verlo con un ejemplo:
El valor americano CEO ha estado cayendo a plomo desde finales de 2022. Su tendencia ha sido muy clara, y no es difícil dibujar una linea de tendencia que pase por los sucesivos máximos decrecientes .
Sin embargo, a mediados de Julio , el valor rompe esa línea y parece que cambia la tendencia.
¿Sería el momento de comprar?. No, porque aún no se ha confirmado el cambio de tendencia.
De hecho, observando un momento anterior, vemos que en Abril también podríamos haber pensado que se había roto una línea de tendencia con más pendiente, pero la ruptura no se confirmó:
Cuando parece que un valor cambia de tendencia, nunca estás seguro de si va a seguir, o estamos ante un rebote técnico. Hay que esperar a verlo.
Asi que esperamos. En efecto, en la ruptura de Julio, el precio vuelve a caer , casi hasta mínimos:
Este es el pullback , «vuelta hacia atras»: el momento en el que podemos confirmar o desestimar un cambio de tendencia. En efecto , pocos días después, el valor supera el máximo anterior, momento en el que deberíamos comprar.
La compra se hará en torno a 114/115; el valor CEO continúa subiendo hasta 140, ganando en pocos meses un 25%.
La misma jugada podemos buscarla en el lado cort o: es decir, valores muy alcistas, que de pronto rompen la tendencia alcista.
Un ejemplo sería el valor FNV:
Como se ve en el valor FNV, el cambio a tendencia bajista es lento, con varios rebotes, y sólo cuando se pierde mínimos podríamos estar seguros de que el valor está bajista.
La clave es observar la secuencia de máximos y mínimos alcistas o bajistas: Si hay un pullback, y después se supera un máximo bajista, o se pierde un mínimo alcista, hay altas probabilidades de que la tendencia se ha agotado.
Por tanto, esta técnica en barras de día, requiere paciencia , y confirmar los cambios. Hay que tener en cuenta que apostar a un cambio de tendencia es apostar contra el mercado, lo cual es peligroso. Por eso hay que ser prudente.
Pero esta técnica puede darnos grandes alegrías , sobre todo en el comienzo de los cambios de tendencia. Un valor que lleva mucho tempo bajando y agota su caída, puede subir con fuerza durante meses. Y al revés para un valor alcista que comienza a caer.
¿Esto funciona siempre?
No. Lamentablemente, esta técnica hay veces que empeora su tasa de aciertos : Los cambio de tendencia no se acaban de confirmar, los retrocesos son falsos, el valor se queda indefinido.
Eso sucede en los mercados laterales: el índice sube y baja, vuelve a subir y vuelve a bajar, sin ir a ningún sitio; y los buscadores de tendencias se desesperan (no asi los que operan movimientos rápidos de acciones).
Y el problema es que los mercados laterales son más frecuentes que los mercados con tendencias claras.
Esto es asi, y hay que aceptarlo. Si buscas acciones que cambian su tendencia, es preferible hacerlo cuando el mercado general, representado por su índice, cambia a su vez la tendencia.
¿Cómo saber si el índice lleva tendencia?
1- La manera más sencilla, y a largo plazo muy efectiva, es simplemente comprobar que el índice mantiene máximos y mínimos alcistas o bajistas.
2- Más laborioso pero más preciso, es dedicar tiempo a buscar acciones con tendencia: cuando ves que aparecen muchos valores rompiendo sus máximos o mínimos, es probable que detectes de modo temprano un giro general del mercado.
La ventaja de estar pendiente de muchas acciones, es que «sientes» el mercado, muchas veces de un modo adelantado.
Pero, ¿cómo puedes testear múltiples acciones?: Te adjunto una pequeña ayuda:
Un screener para buscar tendencias.
Hhe preparado un screener para prorealtime:
Te lo puedes descargar aquí.
No es la panacea, por supuesto: es un sencillo código que te localiza acciones bajistas con tendencia que de pronto cruzan medias . A veces devolverá muchos valores, que tendrás que comprobar de modo manual. Otras veces aparecerán pocas acciones.
Quizá haya otras fórmulas que localicen cambios de tendencia de un modo más preciso. Pero siempre hay que comprobar manualmente.
Asi que para empezar, este screener puede ayudarte mucho a encontrar acciones interesantes.
Lo he pasado, por curiosidad, al mercado español actual y he encontrado este valor: Gas natural.
Parece volver a tendencia alcista, aunque aún falta la confirmación . Atento a sus próximos movimientos.
También tienen buena pinta las televisiones , que parecen a punto de cambiar su tendencia, échales un vistazo.
Pero puedes probar con otros mercados. Y si encuentras alguna oportunidad, coméntanoslo a todos..
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14 comentarios.
Josep Gomez Jimenez dice:
Hola Gonzaga, Creo que hay un error en la línea: «Esto es todo. Si detectamos esta secuencia en cualquier acción, hay una probabilidad alta de que esa acción adquiera una tendencia bajista.» No debería poner: Esto es todo. Si detectamos esta secuencia en cualquier acción, hay una probabilidad alta de que esa acción adquiera una tendencia alcista.
Ups! Cierto. Ya lo corrijo. Ya sabía yo que tanto poner alcista y bajista por todas partes, alguna frase la iba a escribir al reves.. �� Gracias por avisarme, un saludo!
Icarus dice:
Disculpe, en el segundo gráfico de CEO (mes de abril) dice usted que la ruptura no está confirmada. En la imagen se ve cómo efectivamente hay una aparente ruptura de la tendencia, un pequeño pullback y un máximo superior al anterior que al final termina en nada porque el precio vuelve a la tendencia bajista hasta julio. Para mí, la ruptura de abril es una ruptura válida para entrar, pues hay ruptura de tendencia y un máximo superior al anterior. El problema es que no hay un segundo máximo que confirme la nueva tendencia alcista y la operación terminaría en stop-loss. Espero haberme explicado. Seguramente se me escapa algo. Gracias de antemano.
Bueno, no es que se te escape algo, es que realmente esto no es una ciencia exacta y puede haber diferentes interpretaciones. Pero en ese valor, en Abril, se rompe la tendencia y después hace un pull back: en ese momento se forma un máximo, el que ha roto la línea de tendencia. Pues bien, ese tiene que ser el máximo a superar, el que se formó tras romper la tendencia. Y claro, no se supera, y el precio continúa bajando. El «pequeño pull back» que comentas son sólo dos velas, que no bajan mucho ni se acercan apenas a la linea de tendencia, yo no lo considero un pull back, los pull back tienen que ser más claros. De todos modos, lo bueno de las acciones es que siempre hay muchas oportunidades: si un gráfico no lo ves claro, por lo que sea, es mejor esperar a una oportunidad que la veas más clara. Y conforme adquieres experiencia, identificas mejor los dibujos del chart.. Un saludo!
Santi dice:
Gracias por el artículo, Gonzaga. Me surge la misma duda que a Icarus, quizá falta establecer de forma más inequívoca cuándo damos por bueno un pull back. Por ejemplo, en el penúltimo y último gráficos que pones de CEO se ve que el precio hace un pull back a la línea de tendencia bajista rota, y aunque no la toca se aproxima bastante (de hecho más, en %, que en la ulterior aproximación que das por buena), después rebota, supera, aunque por poco, pero por 2 veces, el máximo creado tras la ruptura, y después cae por debajo del mínimo del pull back. Si hubiéramos puesto ahí el stop loss nos habría sacado para que luego viéramos desde fuera como finalmente el valor se disparaba hacia arriba. Claro, supongo que esto se soluciona no ciñendo tanto el stop loss. Habría que ponerlo, imagino, por debajo del último mínimo descendente que hizo el precio por debajo de la tendencia bajista, un stop más amplio obligaría a abrir una posición más reducida para no sobrepasar el riesgo por operación a que nos obligue nuestra gestión de capital, y seguramente a tener un objetivo más ambicioso para que el ratio riesgo/recompensa merezca la pena. ¿Tú donde pondrías el stop loss? Gracias de nuevo.
Bueno Santi, aunque es obvio que no hay reglas fijas, como digo en el artículo, apostar a que la tendencia ha cambiado es ir contra el mercado. Por eso hay que ser prudente y sólo entrar cuando ves clara la superación del máximo anterior. Piensa que ese valor tras esa caída fuerte, tiene un potencial alcista muy grande, podemos esperar a que la tendencia alcista se confirme aunque entremos muy altos. Pero es cierto que podría pensarse que hay un pequeño pullback y un rebote, y entrar en la posición muy pronto. En efecto, en ese caso el stop debe estar debajo del mínimo más mínimo: es decir, no saltaría el stop. Y tienes toda la razón, un stop tan bajo te obliga a disminuir el tamaño de la posición. No queda más remedio. En general, creo que la gente arriesga demasiado. Y ciñe demasiado los stops. Es mejor stops alejados, en general. Da más trabajo, y ganas menos por operación, pero es que no hay que ser demasiado ambicioso. La avaricia rompe el saco. La mayoría de apuestas en trading no son del todo claras, siempre hay dudas, y se falla bastantes veces. Sólo de vez en cuando aparecen bicocas donde puedes ceñir stops y apostar fuerte; pero son pocas. Al final la rentabilidad viene de repetir muchas operaciones no demasiado rentables, pero bastante frecuentes. Bueno, es como yo lo veo.. Un saludo!
Marcelo dice:
Las operaciones largas estan super buenas porque solo esperas tranquilo las ganancias ,pero cuando mas te esforzas mejor es y mas ganancias obtenes.
Manuel G Lozano dice:
Hola Gonzaga, no seria interesante utilizar algun filtro como por ejemplo la volatilidad, por encima o debajo de una media, o tb el volumen, las rupturas validas suelen venir acompañadas de baja volatilidad y volumenes crecientes. No se si lo has testeado con tus simuladores y como afectó a las rentabilidades y max draw down. Un saludo y Felices Fiestas.
Hola Manuel, Lamentablemente, es muy dificil de testear una estrategia de este estilo porque es imprecisa. Solo puedo comprobar formulas muy exactas de inversión. Los ordenadores son rápidos testeando miles de combinaciones, pero son tontos. Sin embargo, lo que comentas tiene sentido. Yo no suelo entrar en rupturas si el mercado tiene una volatilidad (ATR 14 periodos del SP500) superior a 20, en general. Gracias por el aporte!
Hola Gonzaga, pero qué de ideas nos aportas para sacar tajada al mercado. Pero tal y como has mencionado, hay que errar mucho para coger una.. Perdona mi atrevimiento, pero ¿cómo sería el código para especular a la baja?. ¿Se podría usar este código para salirse de la posición?. O el mismo que has facilitado en este artículo salir de una posición corta, siempre con una revisión manual, a mi tampoco esto de los automatismos no me gusta.