Mercado fractal. ¿Qué es? ¿Qué significa?
Se dice que los mercados son fractales .
En palabras llanas, algo es fractal cuando tiene la misma pinta visto de cerca que de lejos . (En realidad es un concepto matemático que va mucho más allá; pero ese es otro tema).
O, dicho de otro modo, que mirándolo sin más no sabrías distinguir el nivel de zoom que estás aplicando a la imagen (¿Lo estás viendo con gafas ? ¿O con telescopio ? ¿O con microscopio ?) Te lo tienen que decir.
Para muestra , un ejemplo:
Gráfico 1.
Gráfico 2.
Fíjate un momento en los dos gráficos de arriba. Ambos son del mismo activo (una empresa americana cualquiera que cotiza en el NASDAQ).
Seguro que mirándolos no puedes saber a qué marco temporal corresponden.
Esto es porque los movimientos que hace el precio al dejar patente con un dibujo la constante pugna entre compradores y vendedores son los mismos en cualquier escala.
Hay lucha entre toros y osos, tiburones y pececillos en cada nivel de zoom . Aquí hay batallas de segundos , y también batallas de meses ; y en todas hay varios sujetos participando, peleando por llevarse el botín. Y siempre pelean igual .
¿Puedes saber qué marco temporal es ?
Es cierto que, por muy experto que seas , no vas a poder decirme que los dos marcos temporales de estos gráficos eran exactamente el semanal y el de 10 minutos .
Sin embargo, si tienes el ojo un poquitín entrenado, yo sé que puedes distinguir perfectamente cuál es cuál .
Veamos si es verdad.
Haz la prueba . Vuelve a mirar los dos gráficos de arriba . Estoy seguro de que si te fijas te costará poco acertar:
(Encuesta ya cerrada)
Por si te quedan dudas, pondré en los comentarios la respuesta correcta dentro de pocos días ��
¿Para qué sirve que los mercados sean medio fractales?
Sirve para entender que, si operas basándote únicamente en los elementos esenciales que hacen moverse al precio (que hacen actuar y reaccionar a la gente que está detrás de esos movimientos), entonces serás capaz de hacer trading en cualquier mercado y en cualquier marco temporal .
Dicho con otras palabras, sirve para que descubras, entiendas y sepas en que es en este tipo de cosas en las que tienes que centrarte para aprender a operar.
¿Por qué los mercados no son realmente fractales?
Porque cada marco temporal y cada activo , e incluso cada momento concreto de cada gráfico, tiene sus peculiaridades y elementos de contexto propios . Y eso los hace distintos a todos.
Los casos más claros de estos son el marco temporal intradiario frente al marco temporal semanal .
A los gráficos semanales , les afecta el estado de la economía , tanto en Bolsa (acciones), como en divisas, bonos o materias primas.
En cambio, a los gráficos intradiarios de corto plazo la economía no les afecta prácticamente nada, pero sí les afecta que a una determinada hora se publique alguna noticia , o que a otra determinada hora el mercado abra en Londres. Esas cosas mueven mucho el precio en los marcos temporales más bajos , pero son inapreciables en gráficos diarios o superiores.
Por ejemplo, aquí tienes la debacle producida por el empeño del banco central suizo en manipular su divisa (el franco suizo) frente al euro, que por cierto, se llevó a varios por delante , como fue el caso de Alpari, uno de los brokers de Forex más importantes de Europa.
Semejante manipulación del precio se observaba perfectamente en un gráfico semanal o mensual pero, salvo en el nivel clave de soporte, a muy corto plazo esto apenas tenía efecto:
Aquí tienes el desplome del euro frente al dólar a lo largo de todo 2014. Es una condición de contexto que afectaba al gráfico semanal (y mensual), pero que no se trasladaba de manera especialmente apreciable a la operativa intradiaria , en gráficos de 5 minutos, por ejemplo:
La hora del día y el día de la semana a muy corto plazo influyen mucho , pues el nivel de actividad cambia por completo. Por ejemplo, en la tarde-noche del viernes, nadie opera ya , y esto hace que un gráfico tan líquido como es el del euro/dólar se seque por completo y muestre este aspecto tan caótico:
Sin embargo, algunas horas antes , este mismo gráfico ofrecía excelentes oportunidades de trading sería francamente difícil de distinguir de un buen gráfico diario si no tuviésemos la ayuda de los carteles y la pista de los ejes del gráfico:
Esta acción americana presentó resultados ( earnings ) y hubo fuertes sacudidas en su gráfico diario (como puedes ver en la siguiente foto). Sin embargo, en su gráfico mensual son totalmente inapreciables . Incluso dentro de la propia vela diaria tan extrema, en un gráfico de pocos minutos el precio evolucionó con suavidad.
Los mercados no son fractales.
Ahora lo has visto claramente , y ahora ya sabes por qué:
Cada activo y cada marco temporal está sujeto a sus condiciones de contexto particulares . Esto provoca interferencias características de ese mercado y marco temporal en concreto.
Lo que afecta mucho en un marco temporal puede pasar inadvertido en los demás, y lo mismo sucede con los diversos mercados.
Si observas todos los ejemplos anteriores , te darás cuenta que de fractales no tienen nada . Son todos muy diferentes y perfectamente reconocibles , incluso sin carteles.
Los movimientos del precio sí son fractales.
Pero hay cosas que valen siempre y en todo marco temporal y mercado: Los movimientos de acumulación y distribución , que el precio corre libre entre soporte y resistencia , que el precio se estanca y suele rebotar cuando llega a ellos, los barridos de los tiburones en estos niveles clave para echar a los pececillos y conseguir mejor precio, que el precio suele necesitar ir a probar («testear») de nuevo el nivel relevante que acaba de romper antes de reanudar su avance, etc.
Estas son realidades universales del movimiento del precio.
Y esto es lo que tienes que aprender a manejar. (Y por eso soy tan insistente con el tema de los soportes y resistencias ).
Hay que entender la diferencia y la ventaja.
Se dice que los mercados son fractales , pero no es verdad .
O, como mucho, es una verdad a medias .
Si entiendes el concepto y dónde se encuentra, entonces perfecto .
Si no lo entiendes , entonces tienes un problema , porque te vas a llevar más de un tortazo por ignorar las particularidades y los elementos de contexto que afectan a cada mercado y a cada marco temporal.
Espero que , con todo lo que te acabe de contar, el matiz te haya quedado claro y sepas responder a la pregunta ¿Es verdad que el mercado es fractal?
Ya sabes: Sí… pero no ��
Ponme tus dudas y opiniones en los comentarios, por favor .
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